Одним из старейших и испытанных индикаторов являются скользящие средние, но, как запаздывающие индикаторы, они могут показаться малополезными для внутридневного трейдера. Между тем, как и у всех основанных на цене индикаторов, у них есть свои плюсы и минусы; нужно просто посмотреть на само скользящее среднее, чтобы найти полезное применение этому инструменту. • Будьте внимательны к «неочевидным» новостным событиям, таким как выступления представителей ФРС, публикация индекса потребительского доверия (обычно поступающие в 15-минутном формате), и второстепенным экономическим новостям, таким как публикация Бежевой книги и др.

Применение альтернативных вычетов при расчете капитала с разрешения Комиссии по ценным бумагам и биржам в соответствии с § 240.15с3–1 (а) настоящего титула. Для обязательств по контрактам с фиксированной ценой (купля-продажа на открытом рынке) и форвардных контрактов, которые не покрыты открытым фьючерсным контрактом или товарным опционом, – 20 % рыночной стоимости. Стоимость товарного опциона, который не торгуется на контрактном рынке, определяется как разность между ценой исполнения и рыночной ценой на физический актив или фьючерсный контракт, лежащий в основе опциона. В случае товарного опциона колл, который не торгуется на контрактном рынке, если рыночная цена на физический актив или фьючерсный контракт, лежащий в основе опциона, ниже цены исполнения опциона, ему приписывается нулевая стоимость.

На валютном рынке так много внутридневного шума, что найти идеальную точку входа и выхода в любой сделке практически невозможно; так зачем стараться? », вы должны думать «Где находится хороший 10–15-пунктовый диапазон для входа/выхода из моих позиций? » Если ваш анализ бóльшую часть времени оказывается правильным, значит, вы должны бóльшую часть времени зарабатывать прибыль.

Общие принципы Forex

Теперь рынок перенасыщен короткими позициями, и происходит резкое V-образное восстановление. Как падающие друг за другом костяшки домино, короткие позиции легко выдавливаются дилерами с рынка. Процесс «сжатия шортов» обычно бывает резким и безжалостным, отражая панику держателей коротких позиций. Никогда не стоит недооценивать результаты беспорядочной вынужденной покупки или продажи, и никогда не стоит играть против «сжатия шортов» – иначе вас точно так же выдавят с рынка. Ищите однонаправленные трендовые рынки, индикаторы перекупленности, очевидные цели (круглые числа). Вы знаете план игры дилеров – в данном случае выбить стопы выше отметки 150,00 и заработать несколько пунктов прибыли.

• По большому счету «интуитивное чутье» рынка сводится к умению правильно интерпретировать движение цены.
• Прием, о котором я говорю, особенно хорошо работает с розничными брокерами, потому что фиксированные спреды и «гарантии» вынуждают их создавать рынок даже там, где его нет.
• Рыночная стоимость – рыночная стоимость позиции в иностранной валюте в любой данный момент – это количество местной валюты, которое может быть приобретено по текущему рыночному курсу в обмен на количество иностранной валюты, поставляемое в рамках валютного контракта.
• В игре с фиксированными шансами (такой, как лотерея) игрок фактически обречен на проигрыш, тогда как игра с переменными шансами позволяет грамотному игроку эффективно управлять своим риском, максимизируя выигрыш.

Рыночная стоимость – рыночная стоимость позиции в иностранной валюте в любой данный момент – это количество местной валюты, которое может быть приобретено по текущему рыночному курсу в обмен на количество иностранной валюты, поставляемое в рамках валютного контракта. Интервенция – действие центрального банка с целью повлиять на стоимость своей национальной валюты путем выхода на рынок. https://fxglossary.ru/ Например, в Индии вмешательство Резервного банка Индии ограничено и происходит только в случае чрезмерной волатильности курсов нацвалюты. Дилер – лицо или компания, действующие скорее в качестве принципала, чем агента, при приобретении и/или продаже ценных бумаг. Дилеры торгуют за свой счет и на свой риск в отличие от брокеров, которые торгуют только от имени своих клиентов.

Когда Лондон уходит на уик-энд и примерно в то время, когда ньюйоркцы начинают смотреть на часы, дилеры бросаются в атаку. Если в одном месте скопилось достаточно много стоп-ордеров, чтобы привлечь их внимание, они быстро организуют скоординированную атаку и выбивают эти ордера в мгновение ока. Все, что вам нужно сделать, – выявить этот сетап и вместе с дилерами открыть короткие whipsaw forex позиции, как только цена приближается к уровню поддержки, зная, что этот уровень ложный и цена продвинется дальше еще на 10–20 пунктов (достаточно для того, чтобы сработали стоп-ордера Джо). Поскольку такие движения обычно формируются очень медленно (хотя сама охота за стопами происходит молниеносно), лучше просто разместить ордера на рынке и ждать, когда до них дойдет цена.

Глава 23. Продолжение пятничного движения в воскресенье

Все это свидетельствует о том, что превосходные показатели управляющего в значительной степени являются результатом везения, как и кратковременная полоса выигрышей у азартного игрока. На рынке, где влияние частных трейдеров минимально (хотя в последнее время оно и растет), основная их масса имеет мало шансов на успех. В последние пять лет рынок FOREX раскрыл свои объятия для нетрадиционных участников, и сегодня масса людей – от доткомовских инвесторов до безденежных старушек – устремилась туда в поисках богатства.

• Чтобы ограничить риск убытков, убедитесь, что в выходные дни не ожидается никаких важных событий (таких как встреча «Большой семерки», выборы и т. д.), которые могут существенно повлиять на курсы валют. • Поскольку пятничные экономические новости оказывают влияние на доллар США, торгуйте только парами с долларом. Другие кроссы могут торговаться в более широком и непредсказуемом диапазоне, что повышает риск убытков. Чтобы провести такую сделку, необходимо выявить соответствующий сетап, знать план игры дилеров и идти на шаг впереди них. Если вы все-таки предпочитаете слепо следовать прогнозам экспертов, вас должно заинтересовать исследование, проведенное The Economist. Британский журнал попросил четырех бывших министров финансов, четырех руководителей крупнейших компаний, четырех студентов экономического факультета Оксфордского университета и четырех сборщиков мусора дать свои прогнозы по динамике ВВП, инфляции и ценам на нефть на следующий год.

Глава 18. Торговля на пресс-релизах ФРС

После того как стоп-ордера сработали, цена возвращается к прежнему уровню, и рынок постепенно сходит на нет на протяжении оставшейся части дня. Ваш ордер тейк-профит исполнен, и остаток пятницы вы можете наслаждаться бездельем. Наблюдая за активной торговлей перед выходными, трейдер Джо купит вблизи дна рынка (смотрите рисунок) в надежде поймать быстрый отскок на перепроданности. Он размещает свои стоп-ордера ниже дневного уровня поддержки и торгует больше из-за скуки, чем руководствуясь своими прогнозами по рынку. В отличие от него опытный трейдер распознает этот уровень и знает, что, прежде чем все отправятся по домам, можно ожидать финальной охоты за стоп-ордерами. В пятницу, когда выходят важные данные (по дефициту бюджета, занятости вне сельскохозяйственного сектора и т. д.), цены обычно движутся туда-обратно, а потом снова туда и обратно, пока наконец не выбирают одно направление.

С другой стороны, если пара немедленно рухнет вниз, это движение вообще будет играть вам на руку. Так как скользящие средние отражают прошлое движение цены, они могут эффективно использоваться при внутридневной торговле для входа в позиции и выхода из них на односторонних рынках. Во время резких движений трейдеру бывает сложно правильно войти в сделку, потому что откаты немногочисленны и редки и может сложиться мнение, что «рынок не может пойти выше/ниже».

Самые легкие и низкорисковые сделки осуществляются за счет ваших клиентов, потому что, располагая соответствующей информацией, вы фактически можете снять с себя риск и переложить его на них. Маркетмейкер, получивший к исполнению крупный ордер, знает, что это его самый ценный актив, и может продать эту информацию хеджевым фондам или другим инвесторам в обмен на бизнес (комиссионные). Ордера тейк-профит для коротких позиций должны быть размещены ниже фигуры, чтобы обеспечить вам неплохую прибыль в 30 пунктов, что, безусловно, лучше, чем получать стоп-ауты два-три раза за 10 минут. Например, если, по слухам, вблизи какой-либо фигуры расположен крупный опционный барьер, движение цены вблизи этой фигуры, как правило, подскажет вам, что именно защищается и насколько энергично. Если пара распродается, как только приближается к фигуре, но затем быстро откупается обратно на 10–20 пунктов ниже, это может сигнализировать о том, что парни, защищающие опцион, делают перезагрузку (продают вблизи фигуры и затем закрывают свои короткие позиции). Если это происходит несколько раз подряд, можете быть уверены в том, что они защищают свой опцион, поэтому вам нужно следить за датами истечения опционных контрактов в Лондоне или Нью-Йорке, после которых продажи могут исчезнуть и курс сможет беспрепятственно двинуться вверх.

Это может быть некая здравая инвестиция, из которой вы вышли слишком рано («Я знал, что мне не нужно было продавать эту недвижимость во Флориде!») или, наоборот, в которую не вошли («Я знал, что мне нужно было купить IPO Google!»). В любом случае ошибка в суждении часто вызывается эмоциями, которые появляются при переходе от теории к практике. Из-за присущей им холодной трезвости мышления о великих трейдерах часто говорят, что в их венах течет ледяная кровь или что некоторые интимные части их тела сделаны из стали.

Атмосфера состязания и мечты о большом призе вызывают у людей нездоровый дух соперничества, под влиянием которого они склонны идти на чрезмерные риски и принимать ошибочные решения. Если вы торгуете для того, чтобы переиграть своего соседа по столу, а не просто заработать деньги, можно держать пари, что вы (и ваш сосед) в скором времени проиграетесь до копейки. Даже если оставить в стороне этическую сторону таких конкурсов и сосредоточиться только на долларах и центах, мы увидим, что в самом большом выигрыше в результате оказывается брокер, даже если он выплачивает все обещанные премии.

Управление временем

К счастью, когда биржа исполнила ордера на сумму $600 млн, компания заметила свою оплошность. • Никогда не торговать с более чем 5-кратным кредитным плечом в любой отдельно взятой сделке. Лучшие учителя, которых вы можете найти, – это ваши друзья и знакомые, которые давно и успешно занимаются трейдингом. • Наем сторонних агентов, не являющихся членами Национальной фьючерсной ассоциации, которые использовали вводящие в заблуждение рекламные материалы для привлечения клиентов. • Эта информация активно используется брокерами, которые часто делятся ею с «привилегированными» клиентами и партнерами.

• Для трейдеров, торгующих иенами и австралийскими долларами, самыми важными являются первые два часа после открытия торгов в Токио, потому что на них приходится бóльшая часть всех движений рынка за эту торговую сессию.
• У вас никогда не возникало чувства, будто рынок «играет против вас»?
• Однако, предлагая вниманию читателей некоторые проверенные рынком приемы и методы торговли, я надеюсь дать им весомую начальную фору.
• Многонациональные корпорации обеспечивают мир FOREX хлебом насущным и в общем и целом являются наиболее логичными участниками валютного рынка.
• Как любая другая в мире, работа аналитиков состоит в том, чтобы добывать деньги для своей компании.

Если все следят за одним индикатором, то, как только он подает сигнал к покупке, все начинают покупать… и, на удивление, цена действительно идет вверх! В последние годы такой сценарий «курица или яйцо» стал привычным, но, что гораздо важнее, любовь индивидуальных трейдеров к техническому анализу превратила «очевидные» технические уровни в центр притяжения для охотников за стопами. Очевидная польза систематического трейдинга в том, что он дает нам порядок. Наличие четкой и последовательной стратегии – один из залогов успешного трейдинга. Хотя в конечном итоге ваша «система» может оказаться или прибыльной, или нет, вы всегда должны иметь ясное понимание того, почему вы открываете или закрываете ту или иную позицию, и технические индикаторы чрезвычайно помогают нам в этом.

Что значит торговать как дилер

С большинством трейдеров такое случалось и раньше – цена делает резкий выброс, выбивает вашу позицию и, как ни чем не бывало, начинает двигаться в ожидаемом вами направлении. Нет ничего более досадного для трейдера, чем такой сетап, когда вы неожиданно за мгновение лишаетесь ваших денег. Ниже приведен график по паре EUR/USD за пятницу, когда выходят данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора, накануне длинных праздничных выходных в США. Мы видим, что цена движется в боковом тренде до момента выхода данных, а затем следуют краткосрочная активная покупка долларов и ступенчатая коррекция движения до конца дня. Если какой-нибудь аналитик хотя бы упомянул об этом, то получил бы от меня звезду героя в этой книге.

На самом деле они увеличиваются такими стремительными темпами, что их можно объяснить только фундаментальным положительным сдвигом в восприятии людей рынка FOREX. Больше озабоченные временем, чем ценой, эти парни вынуждены постоянно следить за датами валютирования и истечения сроков действия ордеров. Поскольку клиенты регулярно обращаются к ним с замысловатыми вопросами, способны мгновенно производить в уме сложнейшие математические вычисления, чтобы выставить котировку и не потерять клиента. Именно в этом состоит главное отличие FOREX от традиционных финансовых рынков, и то, что считается незаконным на большинстве других, здесь просто рассматривается как «часть игры». Инсайдерская торговля, незаконная практика опережения, манипулирование ценами и т.